美利纸业（000815）是我国西部地区重要的造纸企业，以生产书写纸胶版纸等中高档文化纸为主。目前公司文化纸产销量稳定，主要产品产销率在95%以上，市场占有率为2.40%。上海证券分析师齐敏华预计，07-08年随着林纸一体化项目的逐步投产，公司业绩将出现快速增长，主营收入及净利的复合增长率分别为76%与95%，07-08年按增发后摊薄的股本计算，每股收益分别为0.574元和0.931元。首次给予美利纸业“跑赢大市”的评级。

　　公司的林纸一体化项目总投资45亿元，主要内容为建设年产26万吨涂布白卡纸和15万吨涂布印刷纸生产线各一条，配套建设杨木化机浆30万吨、造纸原料林50万亩以及两台5万千瓦热电联产自备机组。公司通过开发林木资源，打造林、浆、纸产业链，打破上游资源瓶颈，将极大地提升公司的竞争实力。同时26万吨涂布白卡纸和15万吨涂布印刷纸生产线的投产，将丰富公司的产品结构，大幅提升产能，从而使业绩快速增长。齐敏华预计杨木化机浆及白卡纸项目将于07年中期投产，50万亩速生林今年进入轮伐期，随着项目的逐步达产，公司将进入业绩高速增长期。

　　同时，中冶集团入主提供强大发展平台。央企中冶集团获得公司第一大股东美利集团100%的股权，从而成为公司的实际控制人。中冶集团入主后为公司向国开行贷款提供担保，同时中冶集团所拥有的造纸资源及其作为央企所具有的资源支配优势、渠道影响力都将为公司未来长远发展构建强大的平台。