本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、债务重组概述

　　公司与中国工商银行( 5.04,-0.03,-0.59%)股份有限公司锦州分行于2007年5月签订了《以物抵债意向书》。截止2007年3月末，公司在工商银行各项贷款余额为36447．9万元，欠贷款利息8934万元。经协商，公司同意将相当于36447．9万元的现有部分房屋、土地、设备和在建工程资产，经具有证券从业资格的评估机构评估后，用以抵偿所欠工商银行贷款。目前此事项已获中国工商银行总行工银审批（2007）840号文件，批准。

　　二、债务重组双方介绍

　　1、金城造纸股份有限公司

　　注册资本：28783．476万元

　　注册地点：辽宁省凌海市金城街

　　法定代表人：张丙坤

　　经营范围：机制纸浆、机制纸及纸板、粘合剂生产、销售；造纸技术的咨询、服务。

　　企业类型：股份制上市公司

　　2、中国工商银行份有限公司锦州分行

　　营业场所：辽宁省锦州市凌河区解放路五段24甲

　　负责人：周宝志

　　经营范围：办理人民币存款、贷款结算业务等。

　　三、债务重组的主要内容

　　1、公司将现有的房屋、土地、设备和在建工程资产，经双方共同认可的评估价值共计36766．8万元，用以抵偿所欠工商银行贷款本金36447．9万元，同时免去贷款对应的利息8934万元。

　　2、公司对其所提供的上述资产的产权性负全部责任，并确保产权具有完全清晰性，不存在任何争议。

　　3、公司保证与抵债资产权属有关的所有原件资料在本以物抵债协议签订之当日移交中国工商银行股份有限公司锦州分行保管。

　　4、本协议项下抵债资产在中国工商银行股份有限公司锦州分行办妥抵债资产转让处置手续之前，仍由公司占有与管理，抵债资产如发生损毁、灭失等风险，则由公司承担责任。

　　目前此债务重组事项已获中国工商银行总行工银审批（2007）840号文件批准，尚需提交公司2007年第二次临时股东大会审议通过后再履行相关程序，签署正式协议。

　　四、抵债资产的具体情况

　　房屋建筑物、在建工程、设备及土地等抵债资产经具有证券从业资格的评估机构广州羊城资产评估与土地房地产估价有限公司评估，账面价值为35703万元，评估值36766．8万元。抵债资产帐面值及评估值明细如下：

　　抵债资产明细表

　　单位：元

　　五、本次债务重组对本公司的影响

　　本次债务重组使本公司降低了银行负债，减少了本公司的财务费用，提高公司本年度净利润。本次债务重组收益8934万元。

　　六、备查文件

　　公司第五届董事会第二十次决议

　　特此公告

　　金城造纸股份有限公司董事会

　　2007年7月7日