岳阳纸业股份有限公司于2009年1月20日以通讯表决方式召开三届二十八次董事会，会议审议通过如下决议：

　　一、同意公司全资子公司永州湘江纸业有限责任公司用自有资金投资建设污水三级处理技改工程项目、制浆黑液提取技改工程项目，投资估算分别为580万元、950万元。

　　二、通过公司于同日与控股股东湖南泰格林纸集团有限责任公司(下称：泰格林)签订《担保服务协议》(有效期为三年)的议案：泰格林为公司的银行借款提供连带保证责任担保，公司向泰格林支付担保费用。本协议所涉及的担保借款从2009年1月1日起计算。此前所发生的相关担保借款仍按原有方式处理，泰格林不向公司收取担保费用，包括该等担保借款的约定借款期限涵盖至2009年1月1日的情形。该事项构成关联交易，需提交公司股东大会审议。