编者按：

    今年以来，由产能过剩引发的全行业环保压力增大、生产成本高涨、市场供给过剩等新旧矛盾骤然加剧，2011年全行业丰产不丰收大局已定，更为严重的是，这些矛盾将继续深度影响纸业未来5-10年全行业格局的重大调整。

    基于当下日趋严重的行业困局，《智汇》提出全行业即将进入全新发展时期——“超时代”观点，并由此确定了第四届中国纸业发展论坛的主题“超时代生存”。

    中国纸业发展大会是纸业商会的品牌服务活动，这个造纸界最高端的行业峰会已经成功召开了三届，由全国工商联纸业商会联手业内20家大企业共同打造的。日前，全国工商联已批准第四届大会的方案。11月2日-3日，在北京国际饭店，一场直面行业热点，放眼行业战略发展的头脑风暴将再次吸引业内目光。

    这个全新的主题对论坛提出了更高的要求。让企业理解和认可“超时代”概念；解析超时代内涵及如何迎接超时代等，都需要论坛组织者首先阐述清楚的。于是，作为第四届中国纸业发展论坛的一部分，《智汇》组织了这期专题策划和系列报道。报道缘起“中国造纸业景气指数”，以“超时代概念下对行业现状的解读”作为开篇，首先采访了本刊首席专家郭永新。

    郭永新是中国轻工业信息中心副主任，更是造纸业知名的权威专家，长期致力于从战略高度研究造纸行业的发展路径。日前，由其领导建设的中国轻工业经济运行及预测预警系统正式启用并发布中轻各行业景气指数，为国家部委提供权威的决策参考，成为全国工业经济运行分析领域争相学习的一面旗帜。他对造纸行业和轻工其他行业的景气指数进行对比后认为，造纸行业运行质量较差，亟需企业家们深层次地研究走出困境的发展对策。由此，就有了这篇《临界盘整》，以期通过郭永新主任的真知灼见，引发业内从更多层面对造纸业进行思考、探讨。

     

郭永新

    郭永新在反复比对整个轻工行业的增长数据后发现，造纸业已经成为当下整个轻工领域运行质量最差的行业之一。

    他根据当前各行业的产值和利润增长情况，把轻工行业运行状况分为三类：一是“水涨船更高型”，即产值增长很快，但利润增长更快的行业，如饮料、食品制造等行业；二是“水涨船高型”，即产值增长较快，利润增长速度与产值增速基本同步，属简单扩大再生产型，如塑料、皮革等行业；三是“水涨船低型”，即产值增长较快，但利润增长远低于产值增速甚至利润出现负增长情况的行业，如造纸、家电、日化行业。

    作为拥有最权威数据和分析实力的行业专家，最近造纸业的发展形势让郭永新感到担忧：“今年1-7月份，全行业机制纸及纸板行业产量增加15.56%，产值增长25.59%，但利润增长却是-4.92%。和去年相比，今年新增的15%的产量相当于白干了。”

    郭永新强调说：“更让人担忧的是，造纸业的这种形势与整个宏观经济形势以及其他行业的运行走势反差都很大。现在是应该认认真真研究一下原因，寻找发展对策的时候了。”

顶压前行

    中国轻工业经济运行及预测预警系统发布了7月份中轻造纸行业景气指数，7月份中轻造纸景气指数102.92点。其中：产值景气指数为109.12点，销售产值景气指数为108.86点，出口景气指数为99.89点，资产景气指数为102.22点，利润景气指数为88.18点。

    中轻指数的基数是2008、2009、2010三年中行业的平均增长率，景气指数低于100，就是低于了全行业三年的平均增长水平。目前造纸利润指数继续处于“蓝灯区”，属趋冷状态。

    一些上市公司上半年年报也印证了中轻造纸指数的准确性。如：美利纸业8月14日晚间公布中报，公司上半年营业总收入6.27亿元，同比增长17.41%；归属于上市公司股东的净利润-5398.86万元；基本每股收益-0.17元。

    国家统计局发布的我国造纸业2010年产量为10035万吨，以此为基数，15%的产量增长，一年下来就是1500万吨，相当于一个龙头大省全年的产量总和。而这些没有产生利润的庞大的产量，让郭永新感觉像自来水流走了一样可惜。

    根据郭永新的描述，全国的宏观经济形势还是不错的。不论是GDP的增长，还是产品出口的增速，都保持在一个相对稳定的水平。国家统计局新闻发言人认为，下半年中国经济整体增长无忧。整个轻工行业也不错，虽然各行业在出口方面受到人民币升值的压力，但一些企业采取减少长单比例、与银行合作进行“远期结售汇”业务规避汇率风险及积极与客户协商、适当提高产品出口价格等一系列举措，化解出口压力，目前出口额还是保持在20%以上的增长幅度，仍处于正常的发展状态。

    郭永新说：“尽管原辅材料价格上涨增加了造纸行业的成本，客观上挤压了造纸行业的利润空间，但也有一些行业成功消化了成本因素，稳住了行业利润优率水平，比如猪肉价格涨了56%，但火腿肠等食品制造行业的利润水平反而提高了，为什么食品行业能够成功转嫁成本，而造纸行业却做不到呢？这主要是两方面原因，一是食品属生活必需品，有刚性消费需求，而造纸产品不是；另一方面，是造纸行业供给大于需求、产品市场价格提不到应有的水平上所致。”

“哑铃”困局

    郭永新前不久参加了造纸行业一个关于废纸资源利用的会议，不少企业家听他演讲时表示，现在企业日子过得比较困难，对于未来的形势会是什么样、企业下一步到底怎么走感到困惑。

    针对这一状况，郭永新认为影响造纸行业发展的因素很多，这此因素相互影响、博弈，影响着行业的走势。从原料、环保、到市场，他列举了12项影响行业发展的博弈：木浆、废纸与非木纤维浆的博弈；进口废纸与国产废纸博弈；中国采购与外国本地企业使用间的博弈；废纸来源相对垄断与经营商众多的博弈；废纸循环低污染与脱墨化学助剂填加量间的博弈；纤维多次循环使用与质量保证间的博弈；原料供给总量增长有限与需求高速增长的博弈；造纸成本上涨与价格市场接受程度的博弈；大企业间攻城掠地抢占市场的博弈；企业个体环保水平与总量控制间的博弈；政策淘汰落后门槛快速提高与企业迅猛扩张间的博弈；中国纸业崛起与世界市场间的博弈。

    既然国家的宏观环境没有问题，那么，造纸产业不景气的原因在哪里呢？结合12项博弈，郭永新分析说，关健在两点，一个是原料，一个是市场。造纸业正遭遇来自于上游原料和下游市场的双重影响，如哑铃般夹在两头的中间。

    “今年国家对回收废纸资源增值税退税的政策优惠取消了，这使得很多企业出现了原料上的困难。企业反映，国家废纸产业政策变化后，加上废纸收购的环节比较多，导致国产废纸价格与进口废纸价格持平甚至还高。”郭永新说，一部分企业利用国产废纸为原料，政策变化后，成本升高，当前一部分企业的经营困难和这是有关系的。

    郭永新表示，一般情况下，当木浆价格高涨时，以木浆为原料的高档纸种利润变薄，但以非木纤维为原料的中档纸种的效益较好；而当木浆价格下跌时，高档纸利润水平提高，但以非木纤维为原料的纸种就经营困难了。2008年国际金融危机时，国际木浆价格暴跌，有企业就说木浆价格比我草浆的成本还低，做草浆的没法干了。今年不少企业都在扩张，对废纸的需求增长迅猛。我们产能增长很快，新建项目中很多是以废纸为原料。现在浆价比年初略有下调，而废纸的价格受需求较旺的影响，还在高位徘徊。原料价格的居高不下，影响了行业的利润景气。

    针对国产废纸的资源利用，他认为企业在建立废纸回收打包厂方面需更加理性。“有不少企业都在喊提高国产废纸的使用率，实际上，居民家中的废纸一般都卖了，并没有浪费掉，企业建立打包厂，只是把社会上的废纸资源再分配，从以前县、乡里的中小纸厂转移到了大纸厂手中，废纸资源不会有很多的增加。”

    郭永新说，“这是常识性的知识，一些企业没有做认真分析，跟着建设了很多的打包厂，使得废纸回收企业间也出现过度竞争进而影响效益的情况。”

    快速盲目扩张，也表现在市场上。支撑郭永新观点的一个例证是铜版纸。

    2008年国际金融危机时，国外市场不景气，国外部分铜版纸企业减产、停产，想把价格稳定住。这给中国铜版纸出口机会，铜版纸成为中国造纸行业在2009年出口的亮点。出口的转好，也刺激了国内企业投资铜版纸的信心，加快了建设的步伐。

    后来美国开始对中国铜版纸提出反倾销、反补贴，2010年4月，欧盟也开始了对中国出口的铜版纸提起反倾销和反补贴调查。到“双反”落定，国内数家大企业的铜版纸项目集中投产了，市场压力骤然加大。上个月，泰国又提出对中国铜版纸的反倾销调查。

他说，铜版纸和新闻纸两个纸种，在2011年版产业结构调整指导目录中，已经被排除在鼓励类之外了。从目前的市场供求来看，已经出现了阶段性的供过于求。即使现在说鼓励，估计也没有信心和条件了。但是产业发展的成败得失，需要在今后发展过程中借鉴。“现在到了我们认真研究产业规律、思考未来发展战略的时候了。”郭永新说。

临界盘整

    与遭遇原料和市场的“哑铃”困局相比，一直悬在造纸业头顶的环保达摩克利斯之剑似乎更加危险，只是被我们有意无意的淡忘了。

    按国家统计局2010年规模以上企业的统计，2010年造纸及纸制品行业工业总产值10559.9亿元，其中纸浆制造364.9亿元，纸张（包括机制纸、手工纸、加工纸）产值5850.4亿元，而全国工业总产值为707772.16亿元。按此计算，造纸及纸制品行业工业总产值占全国工业总产值的1.49%；而不包括纸制品的制浆造纸业，造纸业产值只占全国工业总产值的0.88%。

    然而，和不到1%的产值占有率相比，制浆造纸业COD排放却占到全国工业企业COD排放总量的三分之一。尽管这两年造纸业节能减排取得很大进展，尤其是完成全行业大部分产值的大企业的COD排放在整个行业中的比例非常小，但由于其他行业也都在进步，环保部网站统计数据仍认为，造纸行业在2010年的COD排放量占全国工业COD排放总量的35%。

    郭永新说，一个行业占据社会的资源应该和其对社会的贡献基本相当，造纸业以0.88%的产值贡献占35%的COD排放总量，这是难以长久维持下去的。随着国家环境压力的不断加大，国家势必会逼迫造纸业COD比重下降，如果按目前比例的一半提出下降标准，对造纸行业将意味着什么？无疑将是一个巨大的挑战。

    郭永新觉得，造纸业要发展成为质量效益型、环境友好型、可持续发展的行业，就必须脱胎换骨，造纸业不应该占用这么多的社会资源。0.88%的产值、占35%的COD排放总量这个状况不改观、不解决，大面积关闭造纸企业是迟早的事。