岁月不居，时节如流。

　　在新年钟声即将敲响之际，龙琨传媒梳理了纸包装行业2021年的大事件，以窥探行业未来发展趋势及企业动向。在这一年，许多包装企业开始冲击资本市场，正在进行或筹备上市事宜。

　　上市，是企业实现规范发展，获得持续、稳定的融资渠道的重要方式，将极大地提高抗风险能力。近年来，纸企延伸产业链条，建设包装项目，无疑加剧了包装企业的市场竞争压力，这也形成了龙琨传媒年末观察系列之二：纸业巨头“不安分”，一级厂数量又增加！

　　包装产业与一级厂

　　当前，我国纸包装行业已形成一个完整、合理的产业系统，从上世纪80年代至今，整体可概括为四个发展阶段。

　　20世纪80年代，全国包装行业管理机构诞生，纸包装行业开始起步，企业规模虽然相对较小，但利润空间较高。20世纪90年代，纸包装行业步入野蛮生长阶段，企业数量大幅增加，市场竞争开始激烈，利润水平有所下滑。

　　21世纪初，纸包装行业快速增长，部分企业凭借产品质量及服务在市场竞争中脱颖而出，在区域乃至全国范围内初具领先优势；2011年至今，行业开始大规模整合，淘汰落后产能，企业逐步向自动化、智能化方向转型升级，多家企业初步完成国内生产基地布局。

　　时至今日，我国经营瓦楞包装产品的企业主要分为三类：既生产原纸也生产纸板和纸箱的一级厂，外购原纸但自产纸板与纸箱的二级厂，外购纸板用以加工纸箱的三级厂。此外，市场上也存在不少贸易商，专门从事原纸甚至纸板的贸易。

　　在这几类企业中，企业数量随着投资规模逐步递减。三级厂投资最少、资产最轻，数量极多，企业员工多则几十上百人，少则仅有寥寥数人；二级厂拥有瓦楞纸板生产线，全国大概在3000家上下；一级厂投资规模巨大，产品丰富，国内仅有20家左右。

　　据笔者所知，一级厂多是造纸企业逐步向下延伸产业链而形成的，其纸板、纸箱业务由于拥有原纸成本及质量优势，在市场上具有较大的竞争力。在相当程度上，造纸企业之所以发展纸板、纸箱业务，成为一级厂，是为了扩大原纸销量，提高市场份额。

　　“不安分”的纸业巨头

　　目前，我国一级厂虽然为数不多，但来势汹汹，不少一级厂巨额投资包装项目或收购包装企业，以一体化运营提高整体经营效益，实现产品全产业链履盖，从而有效防止上下游行业波动带来的风险。2021年，多家一级厂继续扩建包装产能。

　　玖龙纸业

　　玖龙纸业在造纸及包装行业的地位自不必多说，其国内9大生产基地及海外的浆纸年产能已达1800多万吨，在国内稳居龙头，在全球亦位居前列。根据玖龙纸业2020/2021年报显示，集团造纸总设计年产能于2024年6月底前，将达到2382万吨。

　　在包装业务上，玖龙纸业目前在国内共有8个包装基地，分别位于太仓、东莞、天津、成都、沈阳、东莞樟木头、泉州、重庆。据玖龙纸业2020/2021年报显示，集团下游包装厂总设计年产能超过14亿平方米。

　　即便如此，玖龙纸业仍在扩张。在2020/2021年报中，玖龙纸业表示：我们正扩大下游包装产能，引进最先进的纸板纸箱生产线、加工设备及物流系统。预计各个项目完成后，本集团之下游包装厂总设计年产能将超过24亿平方米。

　　山鹰国际

　　与玖龙纸业同样保持高度扩张态势的一级厂，还有山鹰国际。据其2021年半年报显示，公司目前在国内共拥有安徽马鞍山、浙江嘉兴、福建漳州、湖北荆州、广东肇庆五大造纸基地，现有落地产能约600万吨，位列行业前三。同时，还有多个造纸相关项目正在建设中。

　　在包装板块，山鹰国际的包装产业布局于沿江沿海经济发达地区，贴近行业头部客户聚集地，辐射江苏、浙江、安徽、福建、广东、湖北、山东、四川、天津等省市，年产量超过19亿平方米，位居中国第二，仅次于合兴包装。

　　山鹰国际2021年半年报还显示，公司设立了融合精包、外包、纸塑等多业务联动的大包装集团，同时成立大客户中心，在多行业优质赛道重兵布阵。另据山鹰国际2021年11月经营数据快报显示，公司包装板块1-11月的销量已达18.36平方米，同比增长39.53%。

　　荣成纸业

　　据台媒报道，2021年12月24日，荣成纸业召开法说会，财务长暨发言人王瑞荣表示：未来3年规划于两岸持续扩增低碳造纸及绿色包装产能，其中纸箱布局将有突破性大跃进，大增61％产能将成为未来成长引擎。

　　荣成纸业集团总部位于台湾，是低碳造纸、绿色包装的垂直整合服务型制造业。在大陆，荣成纸业现拥有无锡荣成、平湖荣成、湖北荣成（松滋）三大造纸基地，据说总箱板纸年产能在大陆排名第四。同时，公司还有众多包装基地。

　　具体而言，荣成纸业在两岸设有4座造纸厂、12座绿色包装厂、30座废纸环保站。其中，彰化二林厂新增纸机产能已在7月开出，武汉绿色包装厂11月投产、龙潭绿色包装厂12月完成扩产，目前尚有长沙绿色包装厂筹备中。

　　荣晟环保

　　此外，近几年仍在加码包装产业的一级厂，还有浙江荣晟环保纸业股份有限公司。该企业主要产品包括牛皮箱板纸、高强瓦楞原纸、瓦楞纸板和蒸汽等，核心产品为牛皮箱板纸、高强瓦楞原纸和瓦楞纸板三大类包装纸板。

　　2019年9月份，荣晟环保年产3亿平方米新型智能包装材料建设项目开工仪式顺利举行。该项目总投资3亿元，规划用地约37600平方米，总建筑面积46700平方米，将引进两条瓦楞纸板生产线等先进的生产设备，形成3亿平方米的年生产能力。

　　2021年10月份，荣晟环保年产5亿平方绿色智能包装产业园项目签约仪式举行。项目总投资8亿元，用地约430亩，将建设集工业包装、电商包装、高端彩印包装于一体的智能包装产业园。目前，项目实施单位安徽荣晟包装新材料科技有限公司已注册成立。

　　越来越多的一级厂

　　一级厂加码包装产业，给原本就已产能过剩的包装市场带来了强大冲击。更“可怕”的是，还有不少造纸企业正在成为一级厂的路上。仅笔者所知，东莞金洲纸业有限公司、东莞顺裕纸业有限公司、长白山琦祥纸业有限公司就已在建设或计划建设包装项目。

　　东莞金洲纸业

　　东莞金洲纸业有限公司创建于2002年，是一家以废纸为主要原料的包装纸生产企业。公司于2019年4月吸收合并东莞市潢涌银洲纸业有限公司，完成合并后的占地总面积达1000多亩，高强瓦楞原纸和高档牛皮箱板纸年产量达百万吨。

　　2021年10月份，东莞金洲纸业旗下的东莞市银洲环保包装有限公司引进的首条BHS瓦楞纸板生产线成功开机。该包装项目占地面积约七十亩，总投资6亿元，计划分两期建设，一期以纸板生产为主，引进两条BHS高速瓦楞纸板生产线。

　　项目还将配备先进的原纸进出库输送线、纸板整理区，纸板储存区、装车备料区、装车码头等主要流程的功能区域，同时引入先进的原纸进出库数据管理系统、订单排产系统、仓储物流管理等管理系统，实现全流程的自动化管理。

　　东莞顺裕纸业

　　东莞顺裕纸业有限公司成立于2002年8月，是香港永昌实业投资有限公司投资控股的一家港商合资造纸企业。公司位于东莞市望牛墩镇朱平沙村金沙大道旁，占地面积约400亩，主要产品为高强瓦楞芯纸，年产能近70万吨，市场主要集中于珠三角洲地区。

　　据了解，东莞顺裕纸业有限公司的纸箱包装项目1号厂房建筑面积4912平方米，已于2020年底建成投用。2号和3号厂房开工仪式在2021年8月份顺利举行，其中2号厂房建筑面积3680平方米，3号厂房建筑面积2024平方米。

　　本次2号、3号厂房奠基开工，体现了东莞顺裕纸业有限公司对纸箱包装行业的发展信心。项目预计2021年年底前完成项目整体竣工验收，完工后将提升仓储面积和储存能力，实现高效物流再升级，可更有效、更快、更稳定的服务客户，提升效率。

　　白山市琦祥纸业

　　2020年底、2021年初，一则消息在瓦楞包装行业引起不小的震动：吉林琦祥包装材料集团有限公司年产2.8亿平方米瓦楞纸板智能生产线项目，获吉林省白山市发展和改革委员会审核通过。该企业与白山市琦祥纸业有限公司的法人，是同一人。

　　白山市琦祥纸业有限公司成立于2006年11月份，是一家以包装纸制造为主体的民营企业，经过10余年的拼搏发展，现已成为东三省包装用纸的龙头企业。而年产2.8亿平方米瓦楞纸板智能生产线项目，位于吉林省白山市浑江区，将引进两条BHS瓦楞纸板生产线。